Formule de Kirk en pratique

Abstract

Ce mémoire porte sur l'évaluation d'une option put européenne sur spread à deux actifs, appliquée au cas réel du smen 500g de l'entreprise Cevital. Le prix de l'option est estimé à l'aide de la formule de Kirk, après calcul des paramètres nécessaires à partir de données historiques, notamment les volatilités, le taux d'intérêt sans risque et la corrélation entre les actifs. Plusieurs niveaux de prix d'exercice ont été considérés afin d'analyser l'impact du strike sur la couverture. Une simulation Monte Carlo a été utilisée pour introduire l'incertitude sur les paramètres, et une analyse de sensibilité a été menée à l'aide des indices de Sobol pour identifier les variables les plus influentes sur le prix de l'option